《三國演義》中的太史慈雖然武力和孫策並駕齊驅，箭術稱雄江東無人可及，不過也就是孫策和孫權麾下一員猛將而已，比如赤壁之戰中太史慈在周瑜帳下聽令《其實正史中的太史慈此時已經去世》，甚至還有不少人會有疑問：太史慈如此驍勇，為何不是江東十二虎臣之一，其實拿江東十二虎臣和太史慈相比實在是小覷了太史慈，我們來看看太史慈在史書中的地位如何？
陳壽作《三國志》最先是以《魏書》、《蜀書》、《吳書》三書單獨流傳，後來為了避免和曹魏的《魏書》與北魏的《魏書》混淆，在北宋的時候將三者合為一書；其中《吳書》有二十卷，前三卷是《孫破虜討逆傳》、《吳主傳》和《三嗣主傳》分別為孫堅、孫策、孫權、孫亮、孫休、孫皓作傳。
第四卷是《劉繇太史慈士燮傳》，第五卷是《妃嬪傳》、第六卷是《宗室傳》、《周瑜魯肅呂蒙傳》在第九卷、江東十二虎臣在第十卷。
劉繇是漢室宗親，朝廷冊封的揚州刺史《後面又加封為揚州牧》，士燮則是交趾太守，兩人都是漢末割據一方的諸侯，陳壽把太史慈和他們兩人一同列傳，可見太史慈在江東的地位有多高！不要說十二虎臣，就連周瑜、魯肅、呂蒙和陸遜四大都督都不如他，那麼太史慈在史書中的地位為何如此之高？
我們從史書中的相關記載來分析一下其中原因。
第一，太史慈的出身
《三國志》記載：『少好學，仕郡奏曹吏』後面又提到：『慈年二十一』
年紀輕輕的太史慈就在一郡為吏，太史慈要麼是名聲在外，要麼是當地士族出身，從東漢官吏選拔制度來看，後者的可能性更大。
第二，太史慈和劉繇的關系
劉繇雖是揚州牧，但太史慈和他很可能並非上下屬的關系，這麼說是有根據的：首先，太史慈曾因為州郡之爭得罪了州裡的長官，於是遠走遼東避禍，等他從遼東回來後正逢黃巾軍圍困孔融於青州北海，太史慈為報答孔融在他不在的時候救濟其母，於是突圍搬來救兵解了北海之圍，不過太史慈並未效力於孔融麾下，而是一路南下投奔他的老鄉揚州牧劉繇《隨隨便便就和劉繇認識，也從側面說明太史慈的家世一定不錯》。
《三國志》記載：『揚州刺史劉繇與慈同郡，慈自遼東還，未與相見，暫渡江到曲阿見繇，未去，會孫策至』
太史慈從青州南下渡江至曲阿和劉繇會面《揚州的治所原本在九江郡的壽春，但是此時九江郡已落入袁術之手，所以丹陽郡的曲阿成為劉繇揚州牧新的治所》，從『暫』可以看出太史慈的初衷隻是想看一看劉繇是否值得自己追隨，從『未去』也就是還沒離開可以看出他對劉繇並不滿意，隻不過此時孫策已從歷陽渡江而來開始平定江東之戰。
《三國志》記載：『或勸繇可以慈為大將軍，繇曰：『我若用子義，許子將不當笑我邪？
』但使慈偵視輕重』
太史慈留下和劉繇一起對付孫策，不過劉繇對他並未有多看重隻是讓太史慈幫他偵探一下敵情，所以一直到劉繇敗亡太史慈都算不上劉繇的直系下屬。
第三，太史慈曾短暫割據一方
《三國志》記載：『慈當與繇俱奔豫章，而遁於蕪湖，亡入山中，稱丹楊太守。
是時，策已平定宣城以東，惟涇以西六縣未服。
慈因進住涇縣，立屯府，大為山越所附。
劉繇戰敗後逃至豫章郡，而太史慈則割據丹陽郡涇縣以西六縣《當時的孫策已經拿下了揚州丹陽郡宣城以東包括吳郡和會稽郡在內的大片江東屬地》，並自稱丹楊太守，附近的山越勢力都歸附於他，所以太史慈也曾是割據一方的諸侯。
第四，太史慈對孫策平定江東的幫助
《三國志》記載：策大笑曰：『今日之事，當與卿共之』即署門下督，還吳授兵，拜折沖中郎將。
後劉繇亡於豫章，士眾萬餘人未有所附，策命慈往撫安焉。
孫策平定江東的過程中先後有周泰、蔣欽、陳武、董襲等虎將來投，太史慈雖然戰敗，但是孫策對待太史慈並未像對待周泰等人那樣，而是『今日之事，當與卿共之』以平等的姿態歡迎太史慈的加盟。
對於孫策而言，太史慈的加盟絕對是如虎添翼，因為太史慈麾下本來就有不少兵馬，劉繇死後太史慈又招納了其舊部一萬多人，這是一股相當大的勢力，太史慈有資本贏得孫策以平等的姿態對待他。
太史慈歸降大概是在198年，離孫策平定江東還有一兩年時間，雖然史書上並未詳細記載太史慈在這一兩年的事跡，但是可以肯定的是他立下的功勞一定不會小。
第五，太史慈投降後在江東的地位
《三國志》記載：『劉表從子磐。
驍勇，數為寇於艾、西安諸縣。
策於是分海昬、建昌左右六縣，以慈為建昌都尉，治海昬，並督諸將拒磐』
200年孫策大敗黃祖拿下豫章郡，豫章靠近荊州的長沙和桂陽兩郡，荊州牧劉表的從子劉磐鎮守長沙，驍勇異常，數次入寇豫章的艾縣《今江西修水縣一帶》和西安縣《今江西武寧縣一帶》，於是孫策從豫章郡中分出六縣專門交給太史慈，以便於他對付劉磐。
《三國志》記載：『孫權統事，以慈能制磐，遂委南方之事』
孫權更是把南方之事全部委托給太史慈，這個南方可能不止上述提到的六縣之地，可以說太史慈在江東的地位有點特殊和超然，他擁有相當大的自主權，這一點連周瑜都不如他《事實上正史中的太史慈和周瑜的交集並不多，也絕無可能像演義中說的是周瑜部下》。
其實《劉繇太史慈士燮傳》中還提到了一個人，此人就是笮融，他也曾短暫割據過豫章郡，所以綜合上述種種分析來看，太史慈在江東的地位確實不一般，至少江東十二虎臣難望其項背，說他為何不是江東十二虎臣之一是實實在在的委屈了他！陳壽把他當作一方諸侯和劉繇、士燮一同列傳還是有一定道理的。