韓信是淮陰人，當初韓信是平民的時候，家裡很窮，加上他品行放蕩不羈，沒被推薦去做地方官吏，他又不能通過做生意來維持自己的店生活，經常寄居在別人家裡吃閑飯，因此大多數人都很討厭他。
韓信曾經數次去下鄉縣南昌亭亭長的家裡吃閑飯，一連數月，亭長的妻子很厭惡他，於是每天早上很早就將早飯做好，在床上將早飯吃了，等到吃飯的時，韓信來了，亭長夫人並沒有為他準備飯菜，韓信明白他們的用意，一怒之下，竟然離開亭長家再也沒有回來。
韓信在城下釣魚，幾位老婦人在河邊漂洗棉絮，其中一位老婦人見到韓信饑餓難耐，於是拿來飯食給韓信吃，漂洗棉絮幾十天，就一直給韓信拿飯吃，韓信十分高興，對那位老婦人說‘我一定會重重報答您的，老婦人生氣地說’大丈夫竟然連自己也不能養活，我是可憐你這個年輕人才給你飯吃的，難道是希望得到你的報答嗎！
淮陰的屠戶中，有一個年輕人羞辱韓信說；盡管你長得人高馬大，又喜歡隨身佩帶刀劍，但事實上你不過就是個膽小鬼，年輕人當眾羞辱韓信說‘你要是不怕死，就拿出劍來跟我比試一番，如果怕死的話，就從我胯下鉆過去，
韓信上下打量這個年輕人一番後，伏下身子，趴在地上，從年輕人的胯下鉆了過去，在場的人都譏笑韓信，認為他膽小如鼠。
後來項梁的軍隊渡過淮河的時候，韓信跟隨項梁，在項梁的部隊裡默默無聞，項梁戰敗之後，韓信歸屬項羽麾下，項羽讓韓信做個侍從。
韓信曾多次向項羽獻策，項羽始終不采納韓信的計策，漢王劉邦進入蜀地，韓信從楚軍逃走歸附漢王，依舊默默無聞，韓信在漢王部下做了個管糧倉的小官，由於觸犯軍法而被判處斬刑。
他的同夥十三人全部被斬殺，輪到韓信的時候，韓信抬頭仰望，正好看見滕公夏侯嬰，
韓信說’漢王難道就不想要統一天下嗎？
為何要斬殺壯士？
滕公聽了他的話，十分驚訝，又見他儀表堂堂，於是放了他並沒有處斬。
滕公與韓信交談，十分欣賞他，就將此事稟報給漢王，漢王任命韓信為治粟都尉，但還是沒有發現韓信有什麼特殊的才能。
韓信多次與蕭何交談，蕭何對韓信的過人之處十分驚奇。
到達南鄭的時候，在半路上逃跑的各路將領共有幾十人。
韓信猜想蕭何等人已經多次向漢王舉薦自己，但是漢王始終沒有重用，於是也逃走了。
蕭何聽說韓信逃跑了，來不及向漢王匯報，急忙親自去追韓信。
有人稟報漢王說‘丞相蕭何逃走了。
漢王大怒，蕭何一走，漢王如同失去左右手。
過了一兩天，蕭何前來拜見漢王，漢王又生氣又高興，罵蕭何說’你逃走為什麼？
蕭何說‘臣不敢逃走，我是去追逃走的人。
漢王說’你追的逃走的人是誰？
蕭何回答說‘是韓信。
漢王又罵道’各將領逃亡的有幾十人，你一個也沒去追，卻唯獨追趕韓信，你在欺騙我吧？
蕭何說‘那些將領容易得到，但像韓信這樣的人，全天下也難找第二個。
大王如果隻想在漢中稱王，那麼自然用不著韓信，但要想爭奪天下，除了韓信沒有人能與您共商大事了。
這全在大王如何決策了。
漢王說’我當然也想向東擴張，怎麼能鬱鬱寡歡的待在這個地方呢？
蕭何說‘大王既然決意要向東發展，如能重用韓信，韓信自然就會留下來，如不能重用韓信，他最後還是要逃走。
漢王說’看在你的面子讓他做個將軍吧。
蕭何說‘就算是大王讓他做將軍，韓信也一定不肯留下。
漢王說’那我任命他做大將軍。
蕭何說‘太好了。
於是漢王想召見韓信任命他為大將軍。
蕭何說’大王向來對人輕慢無禮，如今想要任命大將軍就如同呼喊小孩一樣，這正是韓信想要逃走的原因。
大王如果已經決定想要任命他為大將軍，一定要選擇一個良辰吉日，齋戒，設置高壇所有禮儀都十分完備才可以。
漢王答應了。
眾將聽說要拜大將軍都很高興，人人認為自己要做大將軍了，等到漢王任命大將軍的時候，居然是韓信，全軍將領都很驚訝。
韓信接受大將軍任命儀式後，被請上座，漢王說‘蕭丞相數次推薦將軍，將軍有何良策教我呢？
韓信拜謝後，問漢王說’今向東進軍奪取天下，難道我們的敵人不是項王嗎？
漢王說‘’是的。
韓信說‘大王自己估計，在勇敢，強悍，仁厚，兵力等方面與項王相比，誰更勝一籌？
漢王沉默良久。
然後說’我比不上項王。
韓信起身再拜說‘我也認為大王比不上項王。
然而，我曾經服侍過項王，請準許我評價一下項王的為人吧，項王厲聲怒喝的時候，能夠讓千百個人嚇的像癱瘓了一樣。
然而他不能知人善用，隻不過匹夫之勇罷了。
項王待人恭敬慈愛，言語溫和，有人生病，項王心疼的涕淚橫流，把自己的食物分給生病的人。
等到有人立下戰功，到加封進爵的時候，項王就將已經刻好的大印放在手裡反復把玩，直到印章連棱角都磨圓了也不舍得給人，這就是所說的婦人之仁。
盡管項王稱霸天下，諸侯都臣服他，但他卻放棄了關中的有利地勢，而在彭城建立都城，而且項王還違背了與義帝的盟約，將自己的親信全部分封為王，諸侯十分憤怒。
諸侯看著項王將義帝遷到江南偏僻的地方，也都返回各自的封地，驅趕自己的國君，挑選好的地方自立為王。
項王軍隊所經過的地方，全都遭到摧殘毀滅，天下人多有怨言，不願歸附於他。
如今隻不過是因為形勢所迫，勉強服從而已。
盡管他現在是名義上的霸主，但是實際上他已經失去了天下的民心，因此說他現在很強，但很快就會變弱。
如今大王如果真能反其道而行之，任用天下勇敢善戰的人，這樣一來還有什麼不能被誅滅？
將天下城邑分封給立下大功的臣子，還有什麼人不心服口服！您率領正義之師，順從將士們東歸的心願，還有什麼樣的敵人不被擊潰。
而且項羽所分封的三個諸侯王，他們原本都是秦朝的將領，率領秦朝的士兵征戰數年，被殺死及逃走的人多到無法計算，卻又欺騙他們的部下歸降諸侯。
到達新安後，項王使詐坑殺了已經投降於他的二十多萬秦軍，隻有章邯，司馬欣和董翳脫身。
秦地的父老兄弟對這三個人恨之入骨。
如今項羽依仗自己的威勢，強行冊封這三人為諸侯王，秦地的百姓沒有一個愛戴他們的。
大王您進入武關以後，不傷害百姓絲毫，廢除了秦朝嚴酷的律法政令，與秦地百姓越發三章，秦地的百姓都希望大王留在秦地稱王。
何況根據諸侯之間已經達成的盟約，大王理應在關中稱王，關中的百姓都清楚這件事，大王後來失去了應得的爵位而被封漢中，秦地百姓沒有不怨恨項王的。
如今大王率軍向東進軍，隻需要給天下人一道檄文，三秦之地就能立即平定，漢王聽了十分高興，自認為與韓信相見恨晚，於是漢王聽從韓信的謀略，部署各路將領準備攻打預定目標。
漢王率軍途徑陳倉向東進軍，一舉平定了三秦。
漢二年，漢軍出函谷關，收服了魏王，河南王，隨後韓王，殷王也前來向漢王投降，漢王又聯合齊王，趙王一同攻擊楚軍。
四月，到達彭城，漢軍大敗，潰散而歸，韓信收復潰散的人馬，在滎陽與漢王會合，重新在京縣，索鄉之間將楚軍打敗，因此楚軍始終沒有辦法向西進軍。
漢軍在彭城戰敗之後，塞王司馬欣，翟王董翳背叛漢王，向楚軍投降，齊，趙也背叛漢王，與楚國講和。
六月，魏王豹借口看望生病的老母，向漢王請假回鄉，魏王豹返回封國，就立即切斷黃河渡口臨晉關的交通要道，反叛漢王。
並與楚軍定下盟約講和。
漢王派酈食其前去遊說魏王豹，沒能遊說成功，這年八月，漢王委任韓信為左丞相，韓信率兵前去攻打魏王豹。
魏王豹將主力部隊駐守在蒲板，堵塞了黃河渡口臨晉關，於是韓信增設疑兵，陳列戰船，假裝要過河，但實際上卻讓部隊暗中在夏陽附近用木制的盆甕漂浮過河，偷襲安邑，魏王豹隻注意了臨晉方向而忽略了夏陽，漢軍偷渡成功後，一路前進毫無阻擋，一直到東張，才見到魏軍營寨，曹參揮刀率軍向魏營殺去，魏軍倉促迎戰，大敗，漢軍乘勝追擊再取安邑，魏都，魏王豹驚慌失措，率軍迎擊韓信，韓信俘虜了魏王豹魏國滅。
韓信和張耳帶領數萬兵馬打算向東進軍向北攻打趙國和代國，韓信的軍隊打垮了代國的軍隊，在闕與活捉了夏說。
韓信攻占魏國，摧毀代國之後，韓信，張耳率軍向東進軍突破口攻打趙國。
趙王歇和成安君陳馀廣武君李左車，聽聞漢軍即將攻打趙國，就在井口聚集兵力，號稱二十萬大軍，守住井陘口。
當時軍政實權，在成安君陳馀手裡，李左車負責運送糧食，李左車對陳馀說『井陘的道路狹窄難行，糧食不易運輸，士兵們必然會忍饑挨餓，如今井陘這條小路，不能並排行走兩輛戰車，不能讓騎兵排成行列，行進的軍隊一定會綿延數百裡，漢軍運糧的隊伍必定會被遠遠拋在後邊，希望您能給我三萬大軍。
從小路去阻斷韓信的糧道，您就在趙地深溝高壘，守住陣地堅守不出，那時候他們就前進不能攻擊，後退不能回去，不到十天他們會全軍慘敗。
成安君陳馀是個信奉儒學學說的人，經常宣稱正義的軍隊不應該采用欺詐的詭計。
同時他認為韓信的軍隊號稱有數萬人，實際上不過才數千而已，數千士兵居然長途跋涉前來襲擊，一定會疲倦困乏不堪，像這種情形，再逃避而不進攻，未免被諸侯取笑，因此沒有采納廣武君李左車的建議。
韓信知陳馀沒有采納李左車的計策，十分高興，才敢帶兵進入狹窄的井陘道路。
在距離井陘要塞出口還有三十裡的時候，停下紮營過夜，半夜時韓信傳令出發，從士兵中選出二千名輕裝騎兵，每人帶著一面代表漢軍的紅旗，經由小道來到山上，隱蔽在山上觀察趙國軍隊的一舉一動，韓信告誡部下說『趙軍發現我軍後，我軍立即退回，對方必然空營追擊我軍，到時候你們快速沖進趙軍營裡，拔下趙國軍旗換上我軍軍旗。
韓信隨後派一萬人馬，背靠著一條叫水的河流，擺開戰鬥的陣勢，趙軍遠遠望見漢軍士兵，大笑不止。
第二天黎明，趙軍打開營壘攻擊漢軍，兩軍激戰很久，漢軍假裝拋旗棄鼓，逃回河邊的陣營，趙軍果真傾巢出動，追擊漢軍進入河邊陣地以後，漢軍將士拼死奮戰，趙軍不能打敗他們，韓信事先派出的兩千人組成的騎兵團。
見到趙軍傾巢出動，便立即沖進趙軍空營中，將趙軍軍旗拔下換上漢軍軍旗，這時趙軍已經無法戰勝背水一戰的漢軍，想要退回自己的營壘 卻發現營壘上已經插滿漢軍紅旗，十分震驚，還以為趙軍的將領已經被漢軍俘獲，於是軍隊陷入一片混亂之中，士兵紛紛逃散，漢軍前後夾擊，徹底擊敗趙軍，韓信捉住陳馀殺了他，在岸邊活捉了趙王歇。
韓信傳令軍中不要殺害廣武君，有能夠活捉廣武君的人，賞賜千金，有人捆綁著廣武君將他送到韓信軍營，韓信親自解開他的繩索，並邀請他面東而坐，自己則面向西與廣武君對坐，像對待老師那樣恭敬的對待廣武君。
諸位將領紛紛獻上敵軍首級俘虜，向韓信祝賀完畢後，詢問韓信說’兵法上說‘行軍佈陣應該右邊背靠山脈做屏障，要對著河流做依靠，今將軍卻讓我們背水叫陣，還說打敗趙軍舉行會餐，臣等不服。
然而真的取得了勝利，這是什麼戰術？
韓信回答說’這種戰術也在兵法上，隻是諸位沒有注意而已。
兵法上不是說‘陷之死地而後生，置之死地而後後存嗎？
況且我並沒有平時接受我訓練的將士，這就是俗話說的趕著烏合之眾去作戰，在這樣的形勢下，隻有把士兵們先置之死地，使每個人都為保住自己性命而死戰，要是留有生路，他們就會全部逃走，如何還能依靠他們獲勝！眾將都信服地說‘將軍謀略非臣等能夠比得上的。
於是韓信問廣武君說’我打算向北攻打燕國，向東討伐齊國，怎麼才能取得成功？
廣武君推辭說’臣聽說‘戰敗的將領，沒有資格再說勇敢，失去國家的大夫，沒有資格參與謀劃國家大計。
如今我是一個用兵失敗，國家滅亡的俘虜，哪還有資格再商議國家大事！
韓信說’我聽說，百裡奚居住在虞國的時候，虞國滅亡，百裡奚在秦國時，秦國卻得以稱霸，並不是說‘百裡奚在虞國的時候愚蠢，而到了秦國之後就聰明了，而在於他的國君懂不懂知人善任，能不能采納他的意見。
如果成安君真的采納了您的計策，我韓信也早被趙國生擒了，因為成安君沒有采納您的計策，所以我才能在這裡侍奉您。
韓信堅持請教武安君說’我一定會認真聽取您的計謀，希望您不要再推辭。
武安君說‘臣聽說’有智慧的人千思百想，一定會有一次失誤，愚鈍的人如果能反復思考，也一定會有一次正確的。
俗話說‘狂人說的話，聖人也能夠選擇性的聽取。
臣隻是擔心臣的計謀不足以讓您采用，但臣一定會竭盡所能，忠心效力。
成安君原本擁有能夠百戰百勝的計謀。
一旦不用，軍隊就隻能在大敗，自己也死在汦水之上。
如今將軍您橫渡黃河，活捉了魏王，在闕與活捉夏說，一舉攻占井陘，隻用了不到一個早晨的時間就大敗二十萬趙軍，誅殺了成安君。
如今您的名聲已經傳遍四海，您的聲威已經震動天下，農夫們都因感到兵災即將來臨而紛紛放下農具，停止耕作，穿好衣服，吃好食物，等待您出兵的消息，像這些都是將軍的優勢。
然而百姓勞苦，士卒疲憊很難繼續作戰。
今將軍打算用這些疲憊之兵，駐紮在燕國堅固的城墻之下，想要進行作戰，恐怕很長時間難以攻克。
一旦軍隊實情暴露，軍隊威勢就會減弱，長此以往，軍糧消耗殆盡，而弱小的燕國始終不肯投降，齊國一定會拒守邊境，想辦法自強，如果燕，齊兩國始終不肯屈服，那麼，漢，楚雙方的勝負就很難判斷。
若是真要這樣的話，就是將軍的短處了。
臣的見識淺薄，為人愚鈍，但還是認為您的策略是錯的。
所以善於用兵的人，不以短處攻擊敵人的長處，而用自己的長處攻擊敵人的短處。
韓信說‘那麼我該怎麼做呢？
廣武君回答說’如今為將軍考慮，不如按兵不動，讓士兵休養生息，穩定趙國的社會秩序，安撫趙國陣亡將士的遺孤，這樣一來，方圓百裡之內的百姓，一定會感激不盡，每天送來酒肉，犒勞將士，將軍可向北進軍，將軍隊駐守在前往燕國的要道上，然後派出說客，拿著書信前往燕國，在燕國國君前展現己方優勢，燕國一定不敢不歸附，燕國歸附後，再派說客往東遊說齊國，齊國必定會聞風降服，就算有聰明睿智的人，也無法替齊國謀劃了。
這樣的話，那麼天下大事都可以謀取了，用兵原本就有先以聲勢奪人，然後在采取實際行動策略，這就是我所說的情形。
韓信說‘好，於是聽從了廣武君的計策，派使者出使燕國。
燕國聽到消息後果然投降。
韓信又派使者前去報告漢王，並請求漢王立張耳為趙王，以便鎮壓安撫趙國，漢王答應了韓信的請求，封張耳為趙王。
楚軍將漢王圍困在滎陽，漢王從南面突圍而出，逃到宛縣，葉縣一帶，在哪裡得到了英佈，然後直奔成皋，楚軍又急忙圍困成皋，六月漢王從成皋逃出，東渡黃河，身邊隻有滕公跟隨，逃到張耳軍隊在修武的營地。
漢王到了以後，住進館舍中。
第二天清晨，他自稱是漢王的使者，騎馬進入趙軍營壘。
張耳，韓信兩人還沒起床，漢王就來到他們的臥室裡，搶奪了他們的印信和兵符，召集諸將，調整了他們的官職。
韓信，張耳起床後，才知道漢王來了，十分震驚。
漢王奪了兩人的軍權，命張耳在趙地堅守。
拜韓信為趙國的相國，收編趙國還沒有前往滎陽的軍隊，攻打齊國。
韓信率軍向東挺進，還沒有渡過平原渡口時，聽說漢王派酈食其為使者，已經將齊王說服，韓信想要停止進軍，范陽說客通勸韓信說‘將軍您是受漢王的詔令攻打齊國，而漢王現在隻是暗中派出一個使者遊說齊國投降，難道漢王下詔令停止將軍進攻了嗎？
將軍為何要停止進軍呢？
況且酈食其隻不過是一個讀書人，坐著車子憑借三寸之舌，就收復齊國七十餘城，將軍您帶領數萬大軍，一年多時間，才攻下趙國的五十餘城，身為將領這麼多年，功勞反倒比不過一個小小的儒士嗎？
韓信認為說的對，聽從了他的建議，率軍隊渡過黃河。
齊王聽從酈食其的勸降後，挽留酈食其把酒言歡，撤出防備漢軍兵力，韓信趁機襲擊齊王麾下軍隊，戰爭很快打到齊國都城臨淄。
齊王田廣認為自己被酈食其出賣了，於是將他烹殺，然後逃往高密城西。
這時，楚國也派將軍龍且率領號稱二十萬的大軍前來救援齊國。
齊王田廣與龍且兩支部隊匯合，一起對抗韓信。
還沒有交鋒。
有人勸說龍且道’漢軍遠離本國土地來到這裡，必定會拼死作戰，他們的鋒芒不可抵擋，齊，楚兩國的士兵是在本鄉本土作戰，士兵很容易潰敗逃散。
不如深挖溝壕，高築壁壘，堅守在城池中，不迎戰。
讓齊王派他的親信大臣，前去安撫已經被韓信攻陷的城邑。
如果這些城池的官吏和百姓知道他們的君主還活著，楚軍又趕來救援齊國，必定會聯合起來反叛漢軍。
漢軍身在兩千裡之外的異國他鄉，齊國城池的人有都反抗他們，那麼他們肯定得不到糧食，就能夠迫使他們不戰而降，
龍且說‘我向來很了解韓信的為人，他很容易對付，而且如今項王命我帶兵前來救援齊國，如果沒有經過戰鬥讓韓信投降，那我還有什麼功勞可說？
現在如果能戰勝他，齊國有一半土地能夠劃分給我，這樣的仗為什麼不打！
於是兩軍開戰，龍且與韓信隔著濰水佈陣，韓信下令連夜趕制出一萬多個口袋，口袋裡裝滿沙子，用這些口袋將濰水上遊堵住，帶領一半軍隊從上遊渡過河去，攻打龍且，假裝戰敗，向後撤退。
龍且果然大喜說‘我原本就知道韓信是個膽小的人。
龍且渡過濰水追擊韓信，韓信立即下令將堵塞濰水的沙袋移開，河水洶湧而至。
龍且的軍隊還有一半多沒有渡過濰水，韓信回軍猛烈反擊，殺死龍且。
濰水東岸還未渡河的龍且餘部，看見這種情況立即四散而逃，齊王田廣也逃走了，韓信一路追擊敗兵到城陽，將楚軍士兵全部俘虜。
漢四年，韓信終於平定齊國，韓信派人上書給漢王說’齊國是一個陰險狡詐，反復無常的國家，它南與楚國交界，如果不在齊國設立一個暫時代理的齊王來鎮撫百姓，齊國的局勢一定無法穩定，為了鞏固當今局勢，希望您能允許我暫時代理齊國的王。
當時，楚軍正在滎陽圍困漢王，韓信使者到後，漢王打開書信一看大怒，罵道‘如今我在這被圍困，日夜盼你能來救我，你居然想自立為王！張良，陳平暗中踩了漢王的腳，接著對漢王耳語說’如今漢王處境十分危急，您怎麼能禁止韓信稱王呢？
不如借此機會封他為王，好生待他，讓他好好鎮守齊國。
否則的話，韓信很可能叛變。
漢王醒悟過來，又假裝罵道‘大丈夫既然平定了諸侯，那就做真正的王好了，為什麼要做個暫時代理的王呢！漢王於是派張良前往齊國，冊封韓信為齊王，征調韓信的軍隊攻打楚軍。
楚軍已經失去了龍且，項王十分恐慌於是派盱眙人武涉前去遊說齊王韓信說‘天下人苦於秦朝的殘暴統治，所以大家才合力攻打秦，秦覆滅以後，項王按照功勞分割領土，大家各自為王，士兵們也得到充分的休息，今漢王又帶領軍隊向東挺進，侵犯，掠奪他人的封地，漢王在平定三秦以後，又率軍出函谷關，四處收集各路諸侯的軍隊合力向東攻打楚國，漢王的意圖十分明顯，不吞並整個天下，他是不會罷休的，漢王的貪心到了如此地步，實在是太過分了，況且漢王本來就不值得信任，他自身曾經多次落到項王手中，是項王的憐憫才讓他得以茍活，但項王一脫身，就立即背棄盟約，再次攻打項王。
他是個不可親近，不可信賴的人。
今您即使自認為和漢王有很深厚的交情，您替他全心全意地領兵作戰，最後還是會被他所擒，您之所以能夠保存性命到今天，就是因為項王還存在，現在劉，項二人爭奪天下，勝敗的關鍵，就取決於您了。
如果您傾向西邊，那麼漢王就會取勝，如果您傾向東邊，那麼項王就會取勝，如果項王今天被漢王消滅，那麼接下來要消滅的就是您了，您與項王原本就有故交，為何不反叛漢王與楚聯合，然後三分天下，自立為王呢？
現在您放棄了這個機會，一定會幫助漢王攻打楚王，一個真正聰明，有智慧的人，難道會這樣選擇嗎！
韓信辭謝說’我當初在侍奉項王的時候，不過就是一個小小的侍從，所居職位不過是個手持戰戟的侍衛，進言不被聽從，計策不被采納，所以我才背楚歸漢。
漢王授予我上將軍的印璽，授予我數萬兵馬，脫下他自己的衣服給我披上，將他吃的食物讓給我吃，對我言聽計從，所以我才能夠得到如今這些東西，人家對我如此親近，信任，我背叛他的話是不會有什麼好結果的，即使一直到我死也不會改變想法。
請您替我辭謝項王的盛情！
武涉離開後，齊國人蒯通得知掌握天下大權的關鍵在於韓信，想獻上奇策打動他，便以看相人的身份遊說韓信道‘我曾經學過相術，韓信說’先生的相術怎麼樣呢？
蒯通回答說‘人的高低貴賤體現在骨格，人的憂愁喜悅體現在面色，人的成功失敗在於決斷，以此三項來給人看相，能夠萬無一失。
韓信說’好，那先生給我看看相如何？
蒯通回答說‘希望能夠讓您的侍從回避一下。
韓信說’左右人等都退下吧。
蒯通說；從您的面相看，爵位隻不過封侯，就算封侯也還是有危險，看您的背相，榮華富貴，取之不盡。
韓信說‘您這麼說什麼意思？
蒯通說’想當初，天下發兵起義的時候，英雄豪傑紛紛建立自己的名號，登高一呼，天下有識之士如雲霧般響應，如魚鱗一樣疊沓在一起，如火焰般四處迸飛，狂風驟起，正在當時這個時候，諸侯唯一擔心的是滅掉秦朝而已，今楚漢相爭，讓天下無辜百姓受到牽連，肝膽塗地，父子的屍骨遍佈在荒郊野外，數不勝數，楚國人在彭城起兵，轉戰四面八方，追逐敗兵，一直追到滎陽，乘勝席卷而至，聲勢震動天下。
後來楚軍被困在京，索之間，被漢軍阻擋在成皋西面的山嶽地帶不能繼續前進，到如今已經三年了。
漢王率幾十萬人馬在鞏縣，雒陽一帶攻打楚軍，憑借險要山河地勢，盡管一日數戰，但始終沒有尺寸之功，屢次遭受挫折失敗，險些無法自救，在滎陽戰敗後，又在成皋受傷，落荒而逃，逃到宛，葉縣之間，這就是所說的智慧和勇猛全部匱乏了。
士兵的銳氣長時間被困在險要的山河之中而被挫傷，倉庫的軍糧也即將消耗 殆盡，百姓疲憊不堪，心生怨恨，民心動蕩，沒有可以依靠的。
根據我的推測，這樣的局面若非天下聖賢是不能平息的。
當今劉，項二王的命運都掌握在您的手裡。
您輔助漢王，漢王就會取得勝利，您輔助楚王，楚王就會取得勝利。
我願竭盡我所能，為您敬獻愚鈍的計策，隻是擔心您不肯采納，如果您真能聽從我的計策，不如讓楚漢，雙方都有利，能夠同時存在，您和劉，項三分天下，呈現鼎足之勢，這樣就沒有任何一方敢輕舉妄動了。
以您的賢明聖德，擁有如此多的兵馬，占據著強大的齊國，迫使燕，趙兩國屈從，出兵到劉，項兩軍後方空虛地帶，牽制住雙方，順應百姓的心願，向西發兵，前去制止劉，項兩軍紛爭，為將士和百姓請命，那麼，天下就會群起響應，沒有人敢不聽從。
然後，分割大國的土地，削弱強國的威勢，將這些土地分封給諸侯。
等到諸侯恢復王位以後，全天下就會感激您的恩德，服從齊國的命令，穩守齊國原有的疆土，擁有膠河，泗水流域，再用恩德來安撫諸侯，恭謹謙讓，這樣一來，天下的君王就會相繼到齊國前來朝見。
我聽說上天賦予的好處如果不接受的話，反倒會受到上天的懲罰，時機到了卻沒有采取行動的話，反倒要遭受禍患。
希望您能夠仔細思考這件事。
韓信說‘漢王待我非常好，他把自己車子讓給我坐，把自己的衣裳送給我穿，把自己的食物分給我吃。
我聽人說，乘坐過他人的車子，就要幫助他分擔禍患，穿過人家的衣裳，就要給人家分擔憂愁，吃過人家的食物，就要效忠於人家的事業，我怎麼可以為了貪圖私利而做出背信棄義的事情呢！
蒯通說’您自以為和漢王私交很好，想為漢王建立萬世之業，我個人認為你這樣的想法是錯誤的，當初常山王，成安君還是平民百姓的時候，曾與漢王結為生死之交，後來因為張廉、陳澤的事引發爭執，使得兩人之間心生仇恨。
常山王背叛了項王，捧著項嬰的人頭逃跑，向漢王投降。
漢王將軍隊借給他讓他向東出擊，在詆水南面殺死了成安君，成安君落得個身首異處的下場。
被天下人恥笑。
他們兩個人的交情，可以稱得上是全天下最要好的。
但是到最後，還不是想將對方置於死地，為什麼呢？
禍患大多是因為人的貪得無厭，以及人心難測產生的。
如今您打算憑借自己的忠誠和信義去與漢王結交，交情一定不會比張耳、陳馀之間的交情更穩固，但是你們之間的事情大多比張廉、陳澤的事件更重要。
因此我覺得您認為漢王一定不會危害自己，也是錯誤的。
大夫文種、范蠡共同努力，讓瀕臨滅亡的越國得以留存，幫助句踐稱霸天下，句踐功成名就後，文種被迫自殺身亡，范蠡也逃亡在外。
野獸打完之後，獵犬就會被烹殺。
如果談論到交情友誼，那麼您和漢王的交情是比不上張耳與成安君的；如果談到忠誠信義，您和漢王也比不上大夫文種、范蠡與越王勾踐了。
這兩類人，已經足以幫助您看清狀況了。
希望您能夠認真考慮。
何況我聽說，勇猛、智慧讓君主感到威脅的人，處境是很危險的；而功蓋天下的人通常都得不到賞賜。
請允許我說說您的功勛和謀略吧。
您橫渡黃河，俘虜了魏王，活捉了夏說，帶領軍隊攻占，誅殺成安君，占領趙國，憑借自己的聲威鎮服燕國，平定齊國，向南摧垮了楚國的二十萬軍隊，向東進軍殺死了楚國的大將軍龍且，向西面的漢王傳達捷報，這樣的功勞可以說天下無二。
同時，您謀略出眾，世間少有。
如今您擁有震懾君主的威勢，立下無法封賞的功勛，如果這個時候歸附楚國的話，楚國人一定不信任您;如果歸附漢的話，漢人一定會感到震驚和恐懼。
您帶著這樣的的功勛和聲威，能到哪裡去呢？
處於臣子的地位卻具有震懾君主的力量，名望高過天下人，我為您感到擔憂。
韓信猶豫不決不忍心背叛漢王，認為自己的功勛如此卓著，漢王是不會奪取自己的齊國的，於是謝絕了蒯通的好意。
漢五年，漢王追擊項羽到陽夏以南停下駐紮，和齊王韓信，建成候彭越約定時間會合後攻打楚軍。
漢王來到固陵，韓信，彭越沒有來會和。
楚軍進攻漢軍，大破漢軍。
漢王再次進入營壘，深挖塹壕固守不出。
漢王對張良說’諸侯不遵守約定，怎麼辦呢？
張良回答說‘楚軍就要失敗了，韓信，彭越還沒有得到封地，他們不來也是符合情理的。
君主能和他們共分天下，現在他們立刻就會前來。
假如不能這樣做，以後的事情就不清楚了。
君王能把從陳縣以東到海邊的土地都封給韓信，把從睢陽以北到到谷城的土地封給彭越，讓他們各為自己的封地去作戰。
那麼楚軍就很容易打敗了。
漢王采用張良的計謀，召喚齊王韓信，彭越前來救援，韓信，彭越率軍在垓下與漢王會師。
項羽被打敗後，高祖采用突襲的方法奪取了韓信的軍權。
漢五年，漢高祖劉邦改封齊王韓信為楚王，以下邳為都城。
韓信來到下邳，召見了曾經給他東西吃的那位漂洗棉絮的老婦人，賞賜千金。
接著輪到下鄉縣南昌李亭長，韓信隻賞賜一百錢，說:您,是一位小人，行善事不能有始有終。
又召見了曾經侮辱過他、讓他從胯下鉆過去的那個年輕人，任命他為巡捕盜賊的武官。
同時告訴身邊的將相說:『這是一位壯士。
當初他在羞辱我的時候，難道我就不能殺死他嗎？
因為我殺他沒有任何道理，所以我能夠忍受一時的侮辱才到了今天的地位。
漢六年，有人上書告發韓信謀反，高帝采用陳平的計策，借口天子外出前去巡視諸侯，南方有個雲夢澤，派使臣通知各諸侯到陳縣集合，高帝說‘我要巡遊雲夢澤，事實上是想要偷襲韓信。
韓信來到陳縣拜見高帝。
高帝命令武士將韓信捆綁起來，將他押往隨行的車上，韓信說’果然像人們所說‘’狡猾的兔子死了，優秀的獵狗就會遭到烹殺，在高空飛翔的鳥殺光了，優良的弓箭就收藏起來了，敵對的國家都破滅了，謀臣就被殺死了，今天下已經平定，我是該遭到烹殺了，高帝說‘有人向我告發你，說你圖謀造反，於是給韓信帶上刑具，押解到雒陽之後，赦免了韓信的罪過，改封韓信為淮陰侯。
韓信因此心生怨恨，整日在家悶悶不樂，羞於與絳侯灌嬰等人處於相同的地位。
韓信曾經前去拜訪過樊噲將軍，樊噲對他跪拜送迎，在韓信面前稱自己為臣子，還說:『大王怎麼竟然會光臨寒舍；韓信出門之後笑著說:『沒想到我這輩子竟然會和樊噲這樣的人為伍了！
皇上時常從容不迫地與韓信一同探討將領能力水平的高下,認為他們各有長處，各有短處。
皇上問韓信:『以我這樣的才能能 夠統率多少兵馬?
韓信說:『陛下隻能統率十萬兵馬。
皇上說:『那你能統率多少呢?
韓信回答說:『我自然是多多益善。
皇上笑著說:’您多多益善，那為什麼還會被我俘虜了?
韓信說:『陛下雖然不擅長帶兵，卻擅長駕馭將領，這才是我被陛下俘虜的原因。
何況陛下的權力是上天賜予的，是人力所達不到的。
陳稀出任鉅鹿郡守，向淮陰侯韓信辭行，韓信拉著陳郗的手，避開左右侍衛，與他一同在庭院裡散步，韓信仰望蒼天，感慨說‘您能聽聽我說心裡話嗎?我有些心裡話與您談談。
陳稀說’一切聽從將軍的吩咐，淮陰侯韓信說:『您所管轄的地區，是全天下精銳兵力所聚集的地方，而您又是陛下最寵信的臣子，假如有人上書告發您謀反，陛下一定不會相信，如果再次有人告發，陛下就會心存疑慮，如果有人第三次告發，陛下一定會龍顏大怒，親自領兵馬前來討伐您。
到那時候我為您在京城內做內應，天下就唾手可得。
陳稀向來了解韓信的雄才大略，因此對韓信的話深信不疑，說道:『我一定會按照您的吩咐去做！ .
漢十年，陳郗真的起兵造反了。
皇上親自帶領兵馬前往，韓信借口生病沒有隨行。
韓信暗中派人到陳郗那裡通知他說:『你隻管起兵造反，我在這邊幫助你。
於是韓信和家臣商議，入夜後假傳詔書，赦免各個官府中正在服役的罪犯和奴隸，打算發動他們前去偷襲呂後和太子。
韓信部署完畢之後，隻等陳郗傳來消息。
韓信的一位家臣得罪了韓信，因此韓信將他囚禁起來。
想要殺死他。
於是，家臣的弟弟便上書告訴呂後韓信叛變的事情。
呂後想要召韓信進宮，又擔心他不肯輕易就范，於是和相國蕭何謀劃，令人假裝是從皇上那兒來的，告訴韓信說陳稀已經被捉獲處死列侯群臣都要前來祝賀。
蕭何欺騙韓信說:『就算是生病，也應該打起精神，進官祝賀。
於是韓信進官，呂後命令武士將韓信捆綁起來，在長樂官的鐘室裡將韓信殺死了。
臨刑前，韓信說:『我真後悔沒有采用蒯通的計謀，最後竟然被女子小人欺騙，這難道不是天意嗎?於是，呂後誅殺了韓信三族。