石敬瑭，沙陀部落人。
後唐明宗妻以愛女，以力戰功，歷官宣武節度使、天雄節度使、河東節度使。
潞王李從珂欲敬瑭徙鎮天平，敬瑭不受，並求援於契丹,『草表稱臣，且以父禮事』契丹主，約事捷之日，割盧龍一道及雁門關以北諸州與之』
劉知遠諫曰：『稱臣可矣，以父事之太過。
厚以金帛賂之，自足致其兵，不必許以土田，恐異日大為中國之患，悔之無及』敬瑭不從。
表至契丹，契丹主大喜，『乃為復書，許俟仲秋傾國赴援』。
後晉天福元年《936年》『九月，契丹主將五萬騎，號三十萬，自揚武谷《在今山西崞縣》而南』，至晉陽。
『石敬瑭引兵會契丹圍晉安寨，置營於晉安之南，長百餘裡，厚五十裡』。
唐晉安寨『士卒猶五萬人，馬萬匹』，完全和外界消息隔絕，『聲問不復通』
天福元年《936年》十一月，『契丹主作冊書，命敬瑭為大晉皇帝』，敬瑭即皇帝位於柳林。
『割幽《州治薊，今北京西南》、薊《州治漁陽，今河北薊縣》、瀛《州治河間，今河北河間》、莫《州治莫縣，今河北任丘北》、涿《治范陽，今河北涿州》、檀《州治密雲，今北京密雲》、順《州治懷柔，今北京順義》、新《州治永興，今河北涿鹿》、媯《州治懷戎，今為官廳水庫》、儒《州治媯水，今北京延慶》、武《州治文德，今河北宣化》、雲《州治雲中，今山西大同》、應《州治金城，今山西應縣》、寰《州治寰清，今山西朔州東》、蔚《州治靈丘，今河北蔚縣》十六州以與契丹，這就是耳熟能詳的『燕雲十六州』，仍許歲輸帛三十萬匹』。
被圍困在晉安賽的唐軍經過數月之久，『芻糧俱竭』，軍心動搖，統帥張敬達為部將張光遠所殺。
張光遠率全軍投降於石敬瑭。
時晉安寨尚有馬五千匹、鎧仗五萬件，契丹主悉收取以歸其國，降卒五萬，悉歸石敬瑭指揮。
石敬瑭和契丹主聯軍俱南和石敬瑭向契丹稱臣的同時，幽州節度使趙德鈞及其子宣武節度使趙延壽《也是後唐明宗的女婿》也遣使厚賂契丹主金帛，並密書契丹主雲：『若立己為帝，請即以見兵南平洛陽，與契丹為兄弟之國，仍許石氏常鎮河東』。
耶律德光
耶律德光權衡利害，以為援立石敬瑭為帝較援立趙德鈞為有利。
時趙德鈞父子均駐軍潞州，契丹主過潞州，趙德鈞父子迎謁，契丹主遂鎖德鈞、延壽父子，送歸其國。
德鈞鬱鬱，不一年病死。
延壽為契丹謀主，甚見信任。
契丹主至上黨《今山西長治》，北返，石敬瑭率兵南下，唐主李從珂登洛陽玄武樓自焚而死。
得國後事契丹以諂
石敬瑭『新得天下，藩鎮多未服從，或雖服從，反仄不安。
兵火之餘，府庫殫竭，民間困窮，而契丹征求無厭』。
宰相兼樞密使桑維翰勸帝推誠棄怨以撫藩鎮，卑辭厚禮以奉契丹，訓甲繕兵以修武備，務農桑以實倉廩，通商賈以豐貨財。
數年之間，中國稍安』。
天福二年《937年》，契丹改元會同，國號大遼，公卿庶官，皆仿中原，參用漢人，『以趙延壽為樞密使，尋兼政事令』。
天福三年《938年》，石敬瑭『上尊號於契丹主及太後』，秋七月，『以馮道為太後冊禮使，左仆射劉煦為契丹主冊禮使，備鹵簿、儀仗、車輅，詣契丹行禮，契丹主大悅。
帝事契丹甚謹，奉表稱臣，謂契丹主為父皇帝』。
『歲輸金帛三十萬以外，吉兇慶吊，歲時贈遺，玩好珍異，相繼於道』，契丹太後、太子、諸王、大臣等，『皆有賂遺』。
『晉使者至契丹，契丹驕倨，多不遜語。
使者還，以聞，朝野咸以為恥，而帝事之曾無倦意，以是終帝之世與契丹無隙。
然所輸金帛不過數縣租賦，往往托以民困，不能滿數。
其後契丹主屢止帝上表稱臣，但令書稱兒皇帝如家人禮』。
天福三年《938年》十月，石敬瑭以大梁舟車所會，便於漕運，於是建都於大梁，號大梁曰東京，置開封府，以洛陽為西京，於長安置晉昌軍節度。
『成德節度使《鎮真定，今河北正定》安重榮恥臣契丹，見契丹使者，必箕踞慢罵，使過其境，或潛遣人殺之』，契丹主遣使責問石敬瑭，石敬瑭『為之遜謝』。
安重榮又上表『數千言，大抵斥帝父事契丹，竭中國以媚無厭之虜』。
並與朝貴書，雲『已勒兵必與契丹決戰』。
桑維翰是主降派，他密上疏石敬瑭說：『臣竊觀契丹數年以來，士馬精強，吞噬四鄰，戰必勝，攻必取，割中國之土地，收中國之器械；其君智勇過人，其臣上下輯睦，牛羊蕃息，國無天災，此未可與為敵也。
且中國新敗，士氣凋沮，以當契丹乘勝之威，其勢相去甚遠。
又和親既絕，則當發兵守塞，兵少則不足以待寇，兵多則饋運無以繼之。
我出則彼歸，我歸則彼至，臣恐警衛之士疲於奔命，鎮、定之地無復遺民。
今天下粗安，瘡痍未復，府庫虛竭，蒸民困弊，靜而守之，猶懼不濟，其可妄動乎！契丹與國家恩義非輕，信誓甚著，彼無間隙，而自啟釁端，就使克之，後患愈重；萬一不克，大事去矣。
議者以歲輸繒帛謂之耗蠹』，『殊不知兵連而不休，禍結而不解，財力將匱，耗蠹孰甚焉！』『臣願陛下訓農習戰，養兵息民，俟國內無憂，民有餘力，然後觀釁而動，則動必有成矣』
石敬瑭完全同意桑維翰的看法，堅持和契丹的和親。
天福六年《941年》秋七月，石敬瑭任命劉知遠為河東節度使，加強了太原的防務。
八月，石敬瑭離開大梁，親至鄴都。
十一月，山南東道節度使安從進起兵於襄州，不久失敗，安從進舉族自焚。
十二月，成德節度使安重榮也『大集境內饑民，眾至數萬，南向鄴都，聲言入朝』。
宗城《今河北威縣東三十裡》會戰，重榮大敗，退回鎮州，一共損折了三萬多兵，後鎮州為杜重威所破，安重榮被殺。
石敬瑭死後的後晉
天福七年《942年》六月，石敬瑭在鄴都病崩，年五十一，敬瑭子重睿年幼，大臣以國家多難，宜立長君，乃擁立敬瑭兄敬儒子齊王重貴為帝。
石重貴
石重貴即位，得到大將河陽節度使、侍衛親軍都指揮使景延廣的擁戴，因此重用景延廣。
景延廣請致書契丹時，稱孫而不稱臣，契丹主大怒，遣使來責問。
『契丹盧龍節度使趙延壽欲代晉帝中國，屢說契丹擊晉，契丹主頗然之』
契丹回圖使《經管契丹後晉間的貿易稱回圖務》喬榮，往來販易後晉和契丹之間，置邸《堆棧》大梁，景延廣說重貴因喬榮，盡奪邸中堆積的貨物。
不久又把喬榮釋放回去。
臨行，延廣對喬榮說：『歸語而主，先帝為北朝所立，故稱臣奉表。
今上乃中國所立』，『為鄰為孫，足矣，無稱臣之理。
北朝皇帝勿信趙延壽誑誘，輕侮中國。
中國士馬，爾所目睹。
翁怒則來戰，孫有十萬橫磨劍，足以相待』
喬榮回到契丹,以告契丹主,契丹主大怒，決定對晉用兵。
天福八年《943年》，『春夏早，秋冬水，蝗大起，東自海蠕，西距隴坻，南逾江、淮，北抵幽、薊，原野、山谷、城郭、廬舍皆滿，竹木葉俱盡。
重以官括民谷，使者督責嚴急，至封碓磑，不留其食，有坐匿谷抵死者』。
『民餒死者數十萬口，流亡不可勝數』。
開運元年《944年》正月，契丹前鋒將趙延壽統兵五萬人攻陷貝州《治清河,今河北清河》，旋又攻下博州《治聊城，今山東聊城東北》。
契丹的前鋒在契丹主從弟麻答的率領下，推進到馬家口，遭到晉軍襲擊，『契丹大敗，乘馬赴河溺死者數千人，俘斬亦數千人』。
三月，契丹主『自將兵十餘萬陳於澶州《治頓丘，今河南清豐西)城北，東西橫掩之兩隅，登城望之，不見其際』。
契丹主以精兵當中軍而來，帝亦出陳以待之』契丹主『以精騎左右略陳，晉軍不動，萬弩齊發，飛矢蔽地。
契丹稍卻；又攻晉陳之東偏不克。
苦戰至暮，兩軍死者不可勝數。
昏後，契丹引去』。
『契丹主自澶州北分為兩軍，一出滄、德，一出深、冀而歸。
所過焚掠，方廣千裡，民物殆盡』
由於契丹軍隊深入河北，由於軍興，國用愈竭，朝廷『復遣使者三十六人分道括率民財，各封劍以授之。
使者多從吏卒，攜鎖械、刀仗入民家，小大驚懼，求死無地，州縣吏復因緣為奸』。
又下『詔諸州所籍鄉兵，號武定軍，凡得七萬餘人。
時兵荒之餘，復有此擾，民不聊生』。
五代時期形勢圖
開運元年《944年》冬、開運二年《945年》春，契丹又大舉攻邢《州治龍岡，今河北邢臺》、洺《州治永年，今河北永年東南》、磁《州治滏陽，今河北磁縣》三州，『殺掠殆盡』。
晉軍反攻，陽城《今河北順平東南》會戰，契丹精騎『四合如山』，晉軍力戰拒敵，契丹主退至幽州。
開運三年《946年》，晉主重貴將北禦契丹，以天雄節度使《鎮魏州元城，今河北大名北》鄴城留守杜威為北面行營都指揮使《即元帥》，以天平節度使、侍衛馬步都指揮使李守貞為兵馬都監《即副帥》，在鄴都會合，整軍北行，晉主重貴把所有禁軍都調撥給杜威和李守貞指揮，以致大梁宿衛空虛。
契丹、後晉兩軍對峙在恒州真定城南滹沱河兩岸，『契丹遙以兵環晉營，內外斷絕，軍中食且盡』，杜威和李守貞密造腹心至契丹主牙帳，表示願意投降，並邀求重賞。
『契丹主紿之曰：趙延壽威望素淺，恐不能帝中國。
汝《謂杜威》果降者，當以汝為之』
後晉滅國
這樣，杜威就召集諸將，出示降表，使諸將署名不戰而降。
河北州鎮相繼降於契丹。
於是契丹命後晉將領張彥澤率二千騎，徑取大梁。
這時大梁禁兵衛才五百人，當然無法抵抗，大梁城破，『城中大擾』。
晉帝重貴『於宮中起火。
自攜劍驅後宮十餘人將赴火，為親軍將薛超所持。
俄而彥澤自寬仁門《大梁皇城東門》傳契丹主與太後書慰撫之』，『帝乃命滅火』。
『帝坐苑中，與後妃相聚而泣』，召翰林學士范質草降表，自稱『孫男臣重貴，禍至神惑，運盡天亡』都監傅住兒『入宣契丹主命，帝脫黃袍，服素衫，再拜受宣，左右皆掩泣』。
張彥澤縱兵大掠，貧民乘之，亦爭入富室，殺人取其貨，二日方止，都城為之一空。
彥澤所居寶貨山積，自謂有功於契丹，晝夜以酒樂自娛，出入騎從常數百人其旗幟皆題‘赤心為主’，見者笑之』。
張彥澤遷帝於開封府，頃刻不得留，宮中哭』
張彥澤殺桑維翰。
契丹主見景延廣，詰之曰：『十萬橫磨劍安在！』欲送景延廣至契丹國，延廣自殺。
天福十二年《947年》，契丹主至大梁，殺張彥澤及傅住兒於大梁北市，以平民憤。
契丹主遷晉主及其家人於封禪寺，『時雨雪連旬』，上下凍餒。
太後使人謂寺僧曰：『吾嘗於此飯僧數萬，今日獨無一人相念邪！』僧辭以契丹意不可測，『不敢獻食，晉主陰祈守者，乃稍得食』。
契丹主又遷晉主於黃龍府《今吉林農安》。
不久，李太後《後唐明宗女，石敬瑭妻》、安太妃(石敬儒妻，重貴生母》均在東北病死，據《新五代史·晉家人傳》雲：『周顯德中，有中原人自契丹亡歸者，言見帝及皇後、諸子皆無恙後，不知其所終』至此，後晉歷二帝11年而亡。